Паевые инвестиционные фонды: как гражданам создать долгосрочные накопления В 2026 году паевым инвестиционным фондам (ПИФам) исполняется 30 лет: в России датой первого размещения паев считают 12 ноября 1996 года. Сегодня инвестирование в ПИФы – доступный способ вложения накоплений для тех, кто ищет возможности за пределами привычных форм размещения средств, таких как вклады. По национальному проекту " Эффективная и конкурентная экономика" государство развивает инструменты долгосрочных накоплений и инвестиций. Портфель в руках профи Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это коллективный портфель, в который инвесторы вкладывают деньги, а управляющая компания (УК) приобретает на них акции, облигации, золото, недвижимость, доли в бизнесе и другие активы. Таким образом, человек владеет частью фонда – паем. Для начинающего инвестора ПИФы могут стать удобным инструментом входа на финансовый рынок и формирования долгосрочных накоплений. Приобретая пай, человек получает доступ к портфелю активов, состав и структура которого определяются профессиональной командой управляющей компании с учетом выбранной инвестиционной стратегии, пояснил РИА Новости эксперт в области макроэкономики и фондового рынка Александр Джиоев. " Такой подход позволяет распределить вложения между различными активами и при этом не тратить значительное время на самостоятельное изучение специфики выбранного класса активов, отчетности эмитентов, оценку отдельных бумаг и регулярный пересмотр портфеля – эту работу берут на себя управляющие и аналитики", – отметил Джиоев. Профессионалы следят за ситуацией на рынке, анализируют компании и отрасли, оценивают факторы риска и при необходимости корректируют структуру портфеля в рамках стратегии фонда. " Таким образом, инвестору не требуется самостоятельно формировать набор отдельных инструментов и постоянно отслеживать каждый из них – паевые фонды позволяют инвестировать в уже сформированный портфель. В результате ПИФы могут быть особенно востребованы у инвесторов, не готовых превращать управление собственным портфелем в отдельную работу", – подчеркнул эксперт. Виды ПИФов: преимущества и риски Доход на ПИФах можно получать как регулярно, на купонах или дивидендах, так и на росте стоимости самого пая в зависимости от фонда. Часть прибыли фонды могут выплачивать в определенные периоды. При этом выплаты пайщикам предусмотрены не во всех ПИФах и определяются условиями конкретного фонда. Выбор ПИФа зависит от целей и установок пайщика. Одни инвесторы предпочитают более консервативные подходы, другие готовы принимать повышенный риск в расчете на возможный рост капитала. ПИФы бывают четырех видов: закрытый, открытый, интервальный и биржевой. Условия открытого ПИФа (ОПИФ) позволяют подать заявку на покупку и погашение пая в любой рабочий день – ограничений по срокам для изъятия средств нет. Подходит тем, кому важна ликвидность, то есть возможность быстро продать свой пай по цене, близкой к рыночной. Высоколиквидные активы – это деньги, гособлигации, акции первого эшелона на бирже. Закрытый ПИФ (ЗПИФ) в основном ориентирован на квалифицированных инвесторов из-за сложности стратегии и высокого риска. Средства вкладываются в венчурные стартапы, строительство, недвижимость. Такой фонд создается на срок от трех до 15 лет, а паи продаются только в период его формирования. Но существуют ЗПИФы и для неквалифицированных инвесторов, а паи могут приобретаться и после формирования фонда. Особенность интервального ПИФа (ИПИФ) в том, что совершать операции с паями можно в определенные периоды, установленные фондом. Это позволяет компании распоряжаться объемом средств и строить долгосрочные стратегии инвестирования. Паи биржевых инвестиционных фондов (БПИФ) торгуются на бирже подобно акциям, поэтому покупать и продавать их можно через брокерское приложение. Кроме того, для инвесторов доступны налоговые льготы. Так, при сроке владения паями, торгующимися на бирже, свыше трех лет инвестор освобождается от налога на доход с продажи актива. Покупать паи можно и на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). По нему есть два варианта налоговых льгот. Можно ежегодно возвращать налог с денег, внесенных на счет – до 88 тысяч в зависимости от ставки НДФЛ. А также освободиться от налога с полученной прибыли до 30 миллионов рублей при закрытии счета. Золотая середина ПИФы – золотая середина для начинающих инвесторов. Они имеют низкий входной порог: покупая одну ценную бумагу, инвестор становится держателем готового инвестиционного портфеля. При этом важно понимать, что чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск. Поэтому главное – выбирать фонды исходя из своей готовности к рискам. Акции – это инструмент с повышенным риском, но и доход там может быть тоже высоким. Для консервативного подхода можно рассмотреть фонды денежного рынка или облигаций. Умеренным розничным инвесторам предпочтительнее выбирать фонд, который работает с разными активами одновременно, – их называют смешанными. " При выборе УК инвестору стоит смотреть не на один показатель, а на совокупность факторов. В первую очередь имеет смысл оценить опыт компании на рынке, масштаб бизнеса, объем активов под управлением и экспертизу команды, которая непосредственно отвечает за инвестиционные решения. Не менее важно изучить линейку фондов и понять, насколько представленные стратегии соответствуют целям, горизонту инвестирования и отношению инвестора к риску", – отметил Александр Джиоев. По его словам, следует обратить внимание и на то, во что вкладываются средства фонда, как меняется структура его активов, какие комиссии предусмотрены. Кроме того, важно качество клиентской инфраструктуры: насколько удобно получать информацию, приобретать или погашать паи, отслеживать свои инвестиции, добавил эксперт. Нацпроект " Эффективная и конкурентная экономика" создает условия для формирования накоплений у россиян. Узнать больше о типах фондов и подобрать наиболее подходящий, а также попробовать рассчитать потенциальную доходность можно на портале моифинансы.рф.